كانت الغاية من إنشاء العملات الرقمية هو بناء نظام اقتصادي عالمي أكثر شفافية، وصولًا وكفاءة، وليس مجرد المضاربة على المدى القصير. ومع ذلك، لا يزال معظم السرد حول العملات الرقمية محدودًا على البلوكشين، مع قلة التطبيقات العملية التي تفيد المستهلكين العاديين. هناك تريليونات من الأصول في الأسواق التقليدية تنتظر أن يتم تعطيلها من خلال تكنولوجيا البلوكشين، مما يوفر فرصة كبيرة لتحسين النظام الاقتصادي العالمي.
أدى ظهور التمويل اللامركزي ( DeFi ) إلى تحفيز إمكانيات blockchain. تتمتع تطبيقات DeFi بالمزايا التالية:
التسوية الذرية: من خلال التشفير والتوافق اللامركزي لتوفير قوة قوية للنهائية في المعاملات
تكلفة منخفضة: تقليل الحاجة إلى الوسطاء، وزيادة الكفاءة
الشفافية: عرض المخاطر المكشوفة والضمانات بشكل علني
القابلية للتجميع: التشغيل البيني غير المصرح به بين التطبيقات
التحكم من قبل المستخدم: إدارة الأصول غير المودعة وحوكمة DAO
ومع ذلك، لا يزال DeFi في الوقت الحالي نظامًا اقتصاديًا دائريًا مغلقًا، مع ارتباط محدود بالاقتصاد الحقيقي. على مدار العامين الماضيين، شهدت صناعة DeFi ازدهارًا، ولكن مع تراجع السوق، انخفضت قيمة إجمالي الأصول المقفلة والعائدات بشكل كبير.
ما هو RWA
تشير RWA إلى الأصول الملموسة الموجودة في العالم المادي، مثل العقارات والسلع والأعمال الفنية. هذه الأصول هي جزء مهم من القيمة المالية العالمية، حيث بلغت القيمة العالمية للعقارات 326.5 تريليون دولار في عام 2020، بينما كانت القيمة السوقية للذهب 12.39 تريليون دولار.
قامت Hamilton Lane بتأمين صندوق بقيمة 2.1 مليار دولار على شبكة Polygon
أصدرت شركة سيمنس سندات رقمية بقيمة 60 مليون يورو على الشبكة الرئيسية لPolygon
ميتسوي تحقق إدارة الأصول العقارية والبنية التحتية من خلال الأوراق المالية الرقمية
يمتلك MakerDAO أكثر من 680 مليون دولار من DAI المستقر المدعوم بـ RWA
أطلق Aave أصول العالم الحقيقي على الإنترنت
تطبيق RWA في DeFi
العملات المستقرة: يتم دعم عملات مستقرة مثل USDC من احتياطي الأصول بالدولار الأمريكي
الرموز المدمجة: يسمح بتداول العملات والأسهم والمشتقات السلع على السلسلة
اتفاقية القرض: تقديم تجميع وتوزيع الأموال بكفاءة
العقارات هي الأصول الأساسية الأكثر شعبية في RWA، تليها ائتمانات الكربون والسندات العامة/الأسهم وغيرها.
بروتوكولات RWA ذات الصلة
تنقسم بروتوكولات RWA على السلسلة إلى فئتين رئيسيتين:
سوق الأسهم والأصول المادية: مثل Backed Finance
العائد الثابت: يشمل الائتمان العام والائتمان الخاص، مثل Centrifuge و Goldfinch وغيرها
بعض بروتوكولات الأصول الحقيقية وخصائصها:
Backed Finance: توكن إتاحة أسهم مؤشر S&P 500
Ondo Finance: توكينز من سندات الخزينة الأمريكية وسندات الشركات
Maple Finance: سوق الإقراض على blockchain، يخطط للتوسع في تمويل الحسابات المستحقة.
Centrifuge: نظام بيئي للائتمان المهيكل، تم تمويله بمبلغ 2.98 مليون دولار
Goldfinch: بروتوكول إقراض لامركزي، قروض نشطة بقيمة 101 مليون دولار
Blocksquare: منصة توكنات الأصول، تدير أصول العقارات بقيمة 45 مليون دولار
الاتجاهات المستقبلية
تظهر سلاسل الكتل العامة Layer1 المخصصة المستندة إلى RWA لتلبية الاحتياجات الخاصة ببروتوكولات RWA:
أطلقت Intain Markets شبكة فرعية مخصصة للأوراق المالية المدعومة بالأصول.
Provenance سلسلة الكتل مبنية بأمان سلس كـ Layer1
ملخص
مع استنفاد سرد DeFi وظهور فرص سوق الأصول الحقيقية، فإن خصائص DeFi مثل القابلية للتجميع والشفافية والكفاءة توفر إمكانيات جديدة للأصول التقليدية. كما أن الأزمة الأخيرة في القطاع المصرفي قد دفعت نحو توكنية الأصول المادية مثل الذهب. قد تأتي سردية تمكين DEFI للأصول غير الرقمية، مما يفتح فرصًا جديدة لدمج المالية التقليدية مع التشفير.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
3
مشاركة
تعليق
0/400
Ser_This_Is_A_Casino
· 07-28 23:06
يقول المثل القديم: إذا كنت ستراهن، فابحث عن الرهان الكبير.
صعود RWA: فرصة جديدة لدمج التمويل اللامركزي مع الأصول التقليدية
الأصول الحقيقية (RWA) في مجال التشفير
الخلفية
كانت الغاية من إنشاء العملات الرقمية هو بناء نظام اقتصادي عالمي أكثر شفافية، وصولًا وكفاءة، وليس مجرد المضاربة على المدى القصير. ومع ذلك، لا يزال معظم السرد حول العملات الرقمية محدودًا على البلوكشين، مع قلة التطبيقات العملية التي تفيد المستهلكين العاديين. هناك تريليونات من الأصول في الأسواق التقليدية تنتظر أن يتم تعطيلها من خلال تكنولوجيا البلوكشين، مما يوفر فرصة كبيرة لتحسين النظام الاقتصادي العالمي.
أدى ظهور التمويل اللامركزي ( DeFi ) إلى تحفيز إمكانيات blockchain. تتمتع تطبيقات DeFi بالمزايا التالية:
ومع ذلك، لا يزال DeFi في الوقت الحالي نظامًا اقتصاديًا دائريًا مغلقًا، مع ارتباط محدود بالاقتصاد الحقيقي. على مدار العامين الماضيين، شهدت صناعة DeFi ازدهارًا، ولكن مع تراجع السوق، انخفضت قيمة إجمالي الأصول المقفلة والعائدات بشكل كبير.
ما هو RWA
تشير RWA إلى الأصول الملموسة الموجودة في العالم المادي، مثل العقارات والسلع والأعمال الفنية. هذه الأصول هي جزء مهم من القيمة المالية العالمية، حيث بلغت القيمة العالمية للعقارات 326.5 تريليون دولار في عام 2020، بينما كانت القيمة السوقية للذهب 12.39 تريليون دولار.
تشمل الأصول الحقيقية الشائعة: النقد، المعادن الثمينة، العقارات، ديون الشركات، التأمين، الرواتب والفواتير، السلع الاستهلاكية، سندات الائتمان، والرسوم الملكية.
استراتيجية المؤسسات في مجال الأصول الحقيقية
بدأت العديد من المؤسسات المالية الكبيرة والشركات في التخطيط لقطاع RWA:
تطبيق RWA في DeFi
العملات المستقرة: يتم دعم عملات مستقرة مثل USDC من احتياطي الأصول بالدولار الأمريكي
الرموز المدمجة: يسمح بتداول العملات والأسهم والمشتقات السلع على السلسلة
اتفاقية القرض: تقديم تجميع وتوزيع الأموال بكفاءة
العقارات هي الأصول الأساسية الأكثر شعبية في RWA، تليها ائتمانات الكربون والسندات العامة/الأسهم وغيرها.
بروتوكولات RWA ذات الصلة
تنقسم بروتوكولات RWA على السلسلة إلى فئتين رئيسيتين:
سوق الأسهم والأصول المادية: مثل Backed Finance
العائد الثابت: يشمل الائتمان العام والائتمان الخاص، مثل Centrifuge و Goldfinch وغيرها
بعض بروتوكولات الأصول الحقيقية وخصائصها:
الاتجاهات المستقبلية
تظهر سلاسل الكتل العامة Layer1 المخصصة المستندة إلى RWA لتلبية الاحتياجات الخاصة ببروتوكولات RWA:
ملخص
مع استنفاد سرد DeFi وظهور فرص سوق الأصول الحقيقية، فإن خصائص DeFi مثل القابلية للتجميع والشفافية والكفاءة توفر إمكانيات جديدة للأصول التقليدية. كما أن الأزمة الأخيرة في القطاع المصرفي قد دفعت نحو توكنية الأصول المادية مثل الذهب. قد تأتي سردية تمكين DEFI للأصول غير الرقمية، مما يفتح فرصًا جديدة لدمج المالية التقليدية مع التشفير.