استكشاف نموذج جديد لإدارة الثروات في التمويل اللامركزي: هل يمكن لـ Glider إعادة تشكيل مشهد الصناعة؟
في 16 أبريل، أكملت Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة مسرع أعمال معين. تمكنت Glider من احتلال مكانة في مجال الاستثمار على السلسلة الذي يبدو بسيطًا ولكنه في الواقع معقد، بفضل رعاية تقنيات مثل Intent وLLM. ومع ذلك، فإن التمويل اللامركزي يحتاج حقًا إلى إعادة تجميع لتبسيط عتبة الاستثمار.
لقد مضى عصر DeFi مثل مكعبات الليغو، وعصر إدارة الثروات المقرونة بالأمان قادم.
الماضي: المحاولات المبكرة لم تنجح
بدأ Glider كمشروع ريادي داخلي لشركة معينة في نهاية عام 2023، وكان شكله الأولي هو Onchain Bots، أي دمج خطوات تشغيل مختلفة، مما يسهل على المستخدمين الاستثمار والاستخدام.
مساعدة المستخدمين في إدارة أموالهم كانت دائمًا عملًا طويل الأمد، سواء كان في مجال المالية التقليدية أو التمويل اللامركزي. حاليًا، لا تزال Glider في مرحلة البحث والتطوير الداخلية، وتشمل فكرتها العامة ما يلي:
ربط أدوات التمويل اللامركزي الحالية، بما في ذلك الرواد في كل مجال والبروتوكولات الناشئة، لبناء منطق اكتساب العملاء B2B2C من خلال واجهة برمجة التطبيقات؛
السماح للمستخدمين بإنشاء استراتيجيات استثمارية، ودعم المشاركة، مما يسهل الاستثمار المشترك، ونسخ الصفقات، أو الاستثمار الجماعي لتحقيق عوائد أعلى.
لا يعتبر بناء مثل هذه الكومة من الناحية الفنية صعبًا مع التعاون بين وكيل الذكاء الاصطناعي، ونماذج اللغة الكبيرة، والنوايا، وتجريد السلسلة، بل إن التحدي الحقيقي يكمن في تشغيل الحركة وبناء آلية الثقة.
تظل موضوعات تدفق أموال المستخدمين دائمًا مواضيع حساسة، وهذه هي أيضًا السبب الرئيسي وراء عدم تجاوز المنتجات القائمة على السلسلة للبورصات المركزية. يمكن لمعظم المستخدمين قبول اللامركزية مقابل أمان الأموال، لكنهم لا يقبلون بشكل أساسي زيادة المخاطر الأمنية الناتجة عن اللامركزية.
في عام 2020، حصلت منصة معينة على استثمار مؤسسي، وركزت على مساعدة المستخدمين في مواجهة الحيرة المتعلقة باستراتيجيات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، لم يستخدم معظم المستخدمين هذه المنصة لفترة طويلة. تعتبر استراتيجيات العائد على السلسلة سوقًا مفتوحًا، حيث يصعب على المستثمرين الأفراد المنافسة مع الحيتان من حيث الخوادم وحجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم قدرة معظم فرص العائد على أن يتم التقاطها من قبل المستثمرين الأفراد.
على الرغم من عدم استدامة العوائد، فإن مشكلات الأمان وتحسين الاستراتيجيات تأتي في المرتبة الثانية. في عصر العوائد المرتفعة، فإن إدارة الأموال بحذر تكاد لا تملك مساحة للوجود.
الآن: عصر إدارة الأصول للجماهير
ETF للأثرياء، ETS لصغار المستثمرين.
أداة ETF لا تعمل فقط في سوق الأسهم، بل حاولت بعض البورصات بالفعل في عام 2021. من الناحية التقنية، فإن توكنيزاسيون الأصول تؤدي في النهاية إلى ظهور نموذج RWA.
أكثر من ذلك، كيف يمكن أن يصبح تحويل أدوات ETF إلى السلسلة نقطة تركيز في ريادة الأعمال. من حساب وعرض APY على منصة معينة، إلى التشغيل المستمر على منصة أخرى، كل ذلك يشير إلى أن السوق بحاجة إلى ذلك.
تشير المنصة بشكل صارم إلى سوق لعرض وبيع الاستراتيجيات، حيث يتم حسابها بدقة وبمساعدة الإنسان والذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرارات الاستراتيجية. ومع ذلك، فإن الشفافية على السلسلة تؤدي إلى عدم قدرة أي شخص على إخفاء الاستراتيجيات الفعالة بحيث لا يتم تقليدها أو تعديلها، مما يؤدي إلى سباق تسلح، وينتهي الأمر إلى توازن العوائد.
أخيرًا تطور إلى جولة جديدة من لعبة مملة حيث تأكل الأسماك الكبيرة الأسماك الصغيرة.
ومع ذلك، لم تنجح هذه المحاولات أبداً في التوحيد، وتطورت إلى مشاريع مشابهة لبعض المشاريع التي أعادت تعريف السوق.
في الآونة الأخيرة، كنت أفكر في أنه بعد انتهاء دورة الميم الكبرى، سيكون من الصعب إحياء أشكال التمويل اللامركزي القديمة، هل أن ذروة الصناعة مؤقتة أم دائمة؟
هذا يتعلق بما إذا كانت Web3 هي الخطوة التالية للإنترنت أم النسخة 2.0 من FinTech. إذا كان الأمر الأول، فسيتم إعادة تشكيل طريقة تدفق المعلومات ورأس المال البشرية؛ إذا كان الأمر الثاني، فقد تصبح بعض شركات التكنولوجيا المالية الحالية هي النهاية.
من استراتيجية Glider يمكن أن نرى أن العوائد على السلسلة ستتحول قريبًا إلى عصر إدارة الأصول للمواطنين. كما أن صناديق المؤشرات و401(k) ساهمت في خلق سوق الأسهم الأمريكية الصاعدة بشكل طويل، سيكون هناك طلب هائل في السوق على الدخل المستقر.
هذه هي معنى الجيل القادم من التمويل اللامركزي. هناك سلاسل عامة أخرى بخلاف الإيثيريوم، ولا يزال يتعين عليها تحمل ابتكار الإنترنت 3.0، ويجب أن يصبح التمويل اللامركزي الجيل الثاني من التكنولوجيا المالية.
أضاف Glider المساعدة من الذكاء الاصطناعي، ولكن من منصة عرض المعلومات المبكرة، إلى المحاولات اللاحقة، والآن إلى التشغيل المستقر، فإن العائد الثابت على السلسلة بنسبة 5% لا يزال يجذب مجموعة المستخدمين الأساسية خارج البورصات المركزية.
المستقبل: أصول الفائدة على السلسلة
تطورت منتجات عالم العملات الرقمية حتى اليوم، ولم يحصل سوى عدد قليل من المنتجات على اعتراف السوق:
البورصة
عملات مستقرة
التمويل اللامركزي
سلسلة عامة
أنواع المنتجات الأخرى، بما في ذلك NFT وMeme coin، ليست سوى نماذج إصدار أصول مرحلية، تفتقر إلى القدرة المستدامة على الحفاظ على الذات.
ولكن، بدأت RWA في النمو منذ عام 2022، وخاصة بعد بعض الأحداث الكبرى، كما قال أحد الأشخاص في الصناعة، لا يهتم الناس حقًا باللامركزية، بل يركزون أكثر على العائدات والاستقرار.
حتى بدون احتضان الحكومة للبيتكوين وتقنية البلوكشين بشكل نشط، فإن منتجات RWA وتطبيقاتها تتسارع. إذا كان من الممكن للتمويل التقليدي احتضان الرقمنة والمعلوماتية، فلا يوجد سبب للتخلي عن البلوكشين.
في هذه الدورة، سواء كان نوع الأصول المعقدة ومصادرها، أو استراتيجيات DeFi على السلسلة التي لا تعد ولا تحصى، فإنها تعيق بشدة انتقال مستخدمي البورصات المركزية إلى السلسلة. بغض النظر عن صحة الاعتماد على نطاق واسع، على الأقل يمكن سحب السيولة الضخمة من البورصات.
قام مشروع ما بتحويل عائدات الرسوم إلى عائدات على السلسلة من خلال تحالف المصالح;
مشروع آخر سيقوم بإدخال العقود المستمرة في البورصة عبر طريقة رموز LP على السلسلة.
تثبت هذان الحالتان أن توصيل السيولة على السلسلة ممكن، كما أن توصيل الأصول المدعومة بالعالم الحقيقي على السلسلة ممكن أيضًا. هذه لحظة غريبة في الصناعة، حيث يُعتبر الإيثيريوم غير نشط، لكن في الحقيقة الجميع يقوم بالتوصيل على السلسلة. بمعنى ما، البروتوكولات البدينة لا تفيد في تطوير التطبيقات البدينة، ربما تكون هذه هي آخر ليلة قبل عودة السلاسل العامة إلى البنية التحتية وتألق حالات الاستخدام، dawn قادم.
بجانب المنتجات المذكورة، كانت بعض أدوات حساب APY المفتوحة المصدر تعمل لسنوات عديدة، حيث تركزت بعض المنصات على عرض APY لمشاريع معينة. وقد تغير تركيز أدوات العائد مع مرور الوقت، وأصبح يتركز بشكل متزايد على الأصول المدرة للعائد مثل YBS.
في الوقت الحالي، إذا كانت هذه الأدوات ستزيد من مستوى الثقة في الذكاء الاصطناعي، فسيتعين عليها مواجهة مشكلة تقسيم المسؤوليات؛ وإذا زادت من التدخل البشري، فسوف يقلل ذلك من تجربة المستخدم، وهذه معضلة صعبة.
قد يؤدي فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال إلى إنشاء مجتمع استراتيجيات UGC، مما يجعل أصحاب المشاريع يتنافسون فيما بينهم، ويستفيد المستثمرون الأفراد، وقد يكون هذا طريقًا جيدًا.
الخاتمة
حصلت Glider على اهتمام السوق بسبب بعض المؤسسات الاستثمارية، ولكن المشاكل طويلة الأمد في المجال لا تزال قائمة. تتعلق مشاكل التفويض والمخاطر هنا ليس فقط بالمحافظ والأموال، ولكن أيضًا بمدى قدرة الذكاء الاصطناعي على إرضاء البشر. إذا تكبدت استثمارات الذكاء الاصطناعي خسائر فادحة، كيف سيتم تقسيم المسؤولية؟
لا يزال هذا العالم يستحق استكشاف المجهول، فإن العملات المشفرة كمساحة عامة لعالم مكسور ستستمر في الحياة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
8
مشاركة
تعليق
0/400
LiquiditySurfer
· 07-27 19:18
لا تعير هذه الفخ أي اهتمام! لقد ماتت العديد من المحفظة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
StablecoinEnjoyer
· 07-26 08:36
تمويل كبير، لكن الدائرة لا تزال صغيرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningClicker
· 07-26 05:32
التمويل ليس قليلاً، دعنا نرى المخاطر أولاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
MevTears
· 07-25 18:12
كسب المال، الموت المبكر يعني الولادة من جديد أسرع
شاهد النسخة الأصليةرد0
DAOplomacy
· 07-25 18:11
نظرية الألعاب دون المستوى في أفضل الأحوال...
شاهد النسخة الأصليةرد0
tokenomics_truther
· 07-25 17:56
هذه الجولة من سوق الدببة يعتمد على من سيتحمل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
NeverVoteOnDAO
· 07-25 17:55
又一个 يُستغل بغباء.的来了
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenSherpa
· 07-25 17:54
دعني أوضح الأمر: إمكانية الوصول إلى التمويل اللامركزي لا تعني شيئًا بدون مؤشرات الأداء الرئيسية القوية للحوكمة.
التمويل اللامركزي لإدارة الأموال: التحولات الصناعية والفرص وراء تمويل Glider
استكشاف نموذج جديد لإدارة الثروات في التمويل اللامركزي: هل يمكن لـ Glider إعادة تشكيل مشهد الصناعة؟
في 16 أبريل، أكملت Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة مسرع أعمال معين. تمكنت Glider من احتلال مكانة في مجال الاستثمار على السلسلة الذي يبدو بسيطًا ولكنه في الواقع معقد، بفضل رعاية تقنيات مثل Intent وLLM. ومع ذلك، فإن التمويل اللامركزي يحتاج حقًا إلى إعادة تجميع لتبسيط عتبة الاستثمار.
لقد مضى عصر DeFi مثل مكعبات الليغو، وعصر إدارة الثروات المقرونة بالأمان قادم.
الماضي: المحاولات المبكرة لم تنجح
بدأ Glider كمشروع ريادي داخلي لشركة معينة في نهاية عام 2023، وكان شكله الأولي هو Onchain Bots، أي دمج خطوات تشغيل مختلفة، مما يسهل على المستخدمين الاستثمار والاستخدام.
مساعدة المستخدمين في إدارة أموالهم كانت دائمًا عملًا طويل الأمد، سواء كان في مجال المالية التقليدية أو التمويل اللامركزي. حاليًا، لا تزال Glider في مرحلة البحث والتطوير الداخلية، وتشمل فكرتها العامة ما يلي:
لا يعتبر بناء مثل هذه الكومة من الناحية الفنية صعبًا مع التعاون بين وكيل الذكاء الاصطناعي، ونماذج اللغة الكبيرة، والنوايا، وتجريد السلسلة، بل إن التحدي الحقيقي يكمن في تشغيل الحركة وبناء آلية الثقة.
تظل موضوعات تدفق أموال المستخدمين دائمًا مواضيع حساسة، وهذه هي أيضًا السبب الرئيسي وراء عدم تجاوز المنتجات القائمة على السلسلة للبورصات المركزية. يمكن لمعظم المستخدمين قبول اللامركزية مقابل أمان الأموال، لكنهم لا يقبلون بشكل أساسي زيادة المخاطر الأمنية الناتجة عن اللامركزية.
في عام 2020، حصلت منصة معينة على استثمار مؤسسي، وركزت على مساعدة المستخدمين في مواجهة الحيرة المتعلقة باستراتيجيات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، لم يستخدم معظم المستخدمين هذه المنصة لفترة طويلة. تعتبر استراتيجيات العائد على السلسلة سوقًا مفتوحًا، حيث يصعب على المستثمرين الأفراد المنافسة مع الحيتان من حيث الخوادم وحجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم قدرة معظم فرص العائد على أن يتم التقاطها من قبل المستثمرين الأفراد.
على الرغم من عدم استدامة العوائد، فإن مشكلات الأمان وتحسين الاستراتيجيات تأتي في المرتبة الثانية. في عصر العوائد المرتفعة، فإن إدارة الأموال بحذر تكاد لا تملك مساحة للوجود.
الآن: عصر إدارة الأصول للجماهير
ETF للأثرياء، ETS لصغار المستثمرين.
أداة ETF لا تعمل فقط في سوق الأسهم، بل حاولت بعض البورصات بالفعل في عام 2021. من الناحية التقنية، فإن توكنيزاسيون الأصول تؤدي في النهاية إلى ظهور نموذج RWA.
أكثر من ذلك، كيف يمكن أن يصبح تحويل أدوات ETF إلى السلسلة نقطة تركيز في ريادة الأعمال. من حساب وعرض APY على منصة معينة، إلى التشغيل المستمر على منصة أخرى، كل ذلك يشير إلى أن السوق بحاجة إلى ذلك.
تشير المنصة بشكل صارم إلى سوق لعرض وبيع الاستراتيجيات، حيث يتم حسابها بدقة وبمساعدة الإنسان والذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرارات الاستراتيجية. ومع ذلك، فإن الشفافية على السلسلة تؤدي إلى عدم قدرة أي شخص على إخفاء الاستراتيجيات الفعالة بحيث لا يتم تقليدها أو تعديلها، مما يؤدي إلى سباق تسلح، وينتهي الأمر إلى توازن العوائد.
أخيرًا تطور إلى جولة جديدة من لعبة مملة حيث تأكل الأسماك الكبيرة الأسماك الصغيرة.
ومع ذلك، لم تنجح هذه المحاولات أبداً في التوحيد، وتطورت إلى مشاريع مشابهة لبعض المشاريع التي أعادت تعريف السوق.
في الآونة الأخيرة، كنت أفكر في أنه بعد انتهاء دورة الميم الكبرى، سيكون من الصعب إحياء أشكال التمويل اللامركزي القديمة، هل أن ذروة الصناعة مؤقتة أم دائمة؟
هذا يتعلق بما إذا كانت Web3 هي الخطوة التالية للإنترنت أم النسخة 2.0 من FinTech. إذا كان الأمر الأول، فسيتم إعادة تشكيل طريقة تدفق المعلومات ورأس المال البشرية؛ إذا كان الأمر الثاني، فقد تصبح بعض شركات التكنولوجيا المالية الحالية هي النهاية.
من استراتيجية Glider يمكن أن نرى أن العوائد على السلسلة ستتحول قريبًا إلى عصر إدارة الأصول للمواطنين. كما أن صناديق المؤشرات و401(k) ساهمت في خلق سوق الأسهم الأمريكية الصاعدة بشكل طويل، سيكون هناك طلب هائل في السوق على الدخل المستقر.
هذه هي معنى الجيل القادم من التمويل اللامركزي. هناك سلاسل عامة أخرى بخلاف الإيثيريوم، ولا يزال يتعين عليها تحمل ابتكار الإنترنت 3.0، ويجب أن يصبح التمويل اللامركزي الجيل الثاني من التكنولوجيا المالية.
أضاف Glider المساعدة من الذكاء الاصطناعي، ولكن من منصة عرض المعلومات المبكرة، إلى المحاولات اللاحقة، والآن إلى التشغيل المستقر، فإن العائد الثابت على السلسلة بنسبة 5% لا يزال يجذب مجموعة المستخدمين الأساسية خارج البورصات المركزية.
المستقبل: أصول الفائدة على السلسلة
تطورت منتجات عالم العملات الرقمية حتى اليوم، ولم يحصل سوى عدد قليل من المنتجات على اعتراف السوق:
أنواع المنتجات الأخرى، بما في ذلك NFT وMeme coin، ليست سوى نماذج إصدار أصول مرحلية، تفتقر إلى القدرة المستدامة على الحفاظ على الذات.
ولكن، بدأت RWA في النمو منذ عام 2022، وخاصة بعد بعض الأحداث الكبرى، كما قال أحد الأشخاص في الصناعة، لا يهتم الناس حقًا باللامركزية، بل يركزون أكثر على العائدات والاستقرار.
حتى بدون احتضان الحكومة للبيتكوين وتقنية البلوكشين بشكل نشط، فإن منتجات RWA وتطبيقاتها تتسارع. إذا كان من الممكن للتمويل التقليدي احتضان الرقمنة والمعلوماتية، فلا يوجد سبب للتخلي عن البلوكشين.
في هذه الدورة، سواء كان نوع الأصول المعقدة ومصادرها، أو استراتيجيات DeFi على السلسلة التي لا تعد ولا تحصى، فإنها تعيق بشدة انتقال مستخدمي البورصات المركزية إلى السلسلة. بغض النظر عن صحة الاعتماد على نطاق واسع، على الأقل يمكن سحب السيولة الضخمة من البورصات.
تثبت هذان الحالتان أن توصيل السيولة على السلسلة ممكن، كما أن توصيل الأصول المدعومة بالعالم الحقيقي على السلسلة ممكن أيضًا. هذه لحظة غريبة في الصناعة، حيث يُعتبر الإيثيريوم غير نشط، لكن في الحقيقة الجميع يقوم بالتوصيل على السلسلة. بمعنى ما، البروتوكولات البدينة لا تفيد في تطوير التطبيقات البدينة، ربما تكون هذه هي آخر ليلة قبل عودة السلاسل العامة إلى البنية التحتية وتألق حالات الاستخدام، dawn قادم.
بجانب المنتجات المذكورة، كانت بعض أدوات حساب APY المفتوحة المصدر تعمل لسنوات عديدة، حيث تركزت بعض المنصات على عرض APY لمشاريع معينة. وقد تغير تركيز أدوات العائد مع مرور الوقت، وأصبح يتركز بشكل متزايد على الأصول المدرة للعائد مثل YBS.
في الوقت الحالي، إذا كانت هذه الأدوات ستزيد من مستوى الثقة في الذكاء الاصطناعي، فسيتعين عليها مواجهة مشكلة تقسيم المسؤوليات؛ وإذا زادت من التدخل البشري، فسوف يقلل ذلك من تجربة المستخدم، وهذه معضلة صعبة.
قد يؤدي فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال إلى إنشاء مجتمع استراتيجيات UGC، مما يجعل أصحاب المشاريع يتنافسون فيما بينهم، ويستفيد المستثمرون الأفراد، وقد يكون هذا طريقًا جيدًا.
الخاتمة
حصلت Glider على اهتمام السوق بسبب بعض المؤسسات الاستثمارية، ولكن المشاكل طويلة الأمد في المجال لا تزال قائمة. تتعلق مشاكل التفويض والمخاطر هنا ليس فقط بالمحافظ والأموال، ولكن أيضًا بمدى قدرة الذكاء الاصطناعي على إرضاء البشر. إذا تكبدت استثمارات الذكاء الاصطناعي خسائر فادحة، كيف سيتم تقسيم المسؤولية؟
لا يزال هذا العالم يستحق استكشاف المجهول، فإن العملات المشفرة كمساحة عامة لعالم مكسور ستستمر في الحياة.