اتجاهات الأسواق المالية العالمية وتحليل آفاق الأصول الرقمية
في 20 مارس، عقد الاحتياطي الفيدرالي مؤتمرًا صحفيًا حول قرار سعر الفائدة، وأعلن أن النطاق المستهدف لمعدل الفائدة الفيدرالية سيظل دون تغيير بين 5.25% و 5.5%. على الرغم من أن بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير كانت أعلى قليلاً من المتوقع، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي اختار الحفاظ على الوضع الراهن. هذه هي المرة الثالثة على التوالي التي لا يرفع فيها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، حيث أكد السوق بشكل أساسي أن دورة رفع أسعار الفائدة قد انتهت.
رفعت الاحتياطي الفيدرالي توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي للفترة من 2024 إلى 2026، في حين خفضت توقعات معدل البطالة لعام 2024. وبالنسبة لخفض أسعار الفائدة في المستقبل، يعتقد الاحتياطي الفيدرالي أنه لا يوجد ضرورة لذلك في الوقت الحالي، وقد يتم النظر فيه فقط بعد ظهور علامات على ضعف سوق العمل.
تستمر الأنظار تتجه نحو أداء قطاع التصنيع في الولايات المتحدة. سجل نشاط التصنيع في مارس أكبر زيادة له في نحو عامين، مع تسارع مؤشرات الإنتاج والتوظيف والأسعار. ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع الأمريكي لشركة ستاندرد آند بورز العالمي في مارس قليلاً إلى 52.5، ليظل فوق مستوى الـ 50 لمدة ثلاثة أشهر متتالية. وهذا يعكس أداء جيد لقطاع التصنيع في ظل الظروف الاقتصادية الحالية.
في اليابان، أثار الإعلان عن رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ 17 عامًا اهتمام الأسواق الدولية. لفترة طويلة، أصبح الين أداة تحكيم مفضلة للمضاربين الأجانب بسبب أسعار الفائدة السلبية. قد يؤدي رفع أسعار الفائدة على الين إلى زيادة تكاليف الاقتراض، مما يتسبب في قيام المضاربين ببيع الأصول الأجنبية لاستبدالها بالين. ومع ذلك، قد يكون لهذا التأثير المزيد من الجوانب النفسية، حيث كان من المتوقع أن يكون رد فعل رأس المال الدولي على هذا الأمر. من المتوقع أن يساعد دورة تخفيض أسعار الفائدة القادمة من الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف مخاوف المستثمرين بشأن السيولة.
سجلت المؤشرات الثلاثة الكبرى للأسهم الأمريكية ارتفاعات قياسية هذا الشهر، لكن بعض المستثمرين يتوقعون أنه قد يكون هناك فترة تصحيح قادمة. لا تزال الذكاء الاصطناعي واحدة من القوى الدافعة الرئيسية في الأسواق العالمية، على الرغم من ظهور علامات جني الأرباح على بعض الأسهم التكنولوجية، إلا أن حماس الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً. إن الأداء القوي لشركة ميكرون بعد الإعلان عن نتائجها المالية هو دليل واضح على ذلك.
في أوروبا، يراهن المستثمرون أيضًا على خفض أسعار الفائدة. خفض البنك المركزي الأوروبي توقعاته للتضخم في منطقة اليورو، ومن المتوقع أن تبدأ منطقة اليورو على الأرجح دورة خفض أسعار الفائدة مع الولايات المتحدة.
شهد سوق الأصول الرقمية تقلبات شديدة هذا الشهر. شهدت سعر عملة البيتكوين ارتفاعًا وانخفاضًا حادًا، حيث تخطى السعر 73000 دولار ثم تراجع إلى أقل من 61000 دولار، وبعد ذلك انتعش مرة أخرى فوق 70000 دولار. كان لتدفق الأموال في صندوق ETF للبيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تأثير كبير على السوق. من الجدير بالذكر أن المستثمرين ذوي الثروات العالية لم يقللوا من حيازاتهم بشكل ملحوظ خلال هذه المرحلة التصحيحية، وكان البيع بشكل رئيسي من قبل المستثمرين الأفراد.
من جانب العرض، لا يزال ارتفاع تكلفة التعدين الناتج عن حدث تقليص مكافأة البيتكوين أحد الدوافع الأساسية للسوق الصاعدة. على المدى الطويل، من المتوقع أن يستقر سعر البيتكوين فوق مستوى تكلفة التعدين، مشابهًا لتأثير تكلفة استخراج وإنتاج الذهب على سعره.
تم تصنيف الإيثيريوم مرة أخرى كأداة مالية من قبل SEC، لكن قال الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك إنه حتى مع ذلك، لا يزال من الممكن إطلاق صندوق تداول الإيثيريوم (ETF). حتى الآن، قدمت ثماني مؤسسات طلبات لصندوق تداول الإيثيريوم الفوري (ETF) إلى SEC، وسيتم الإعلان عن القرار النهائي في مايو.
بشكل عام، على الرغم من عدم اليقين في السوق، إلا أن توقعات المستثمرين العالميين بشأن دورة خفض أسعار الفائدة لا تزال تدفع السوق إلى الأمام. سوق الأصول الرقمية، على الرغم من التقلبات على المدى القصير، إلا أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال إيجابيًا. ستدعم دورة النصف سعر عملة البيتكوين من جانب العرض، ومع ذلك، يجب على المستثمرين متابعة التطورات التنظيمية عن كثب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استقرار شامل في المالية بيتكوين يحافظ على مستويات مرتفعة سوق العملات الرقمية في اتجاه إيجابي على المدى الطويل
اتجاهات الأسواق المالية العالمية وتحليل آفاق الأصول الرقمية
في 20 مارس، عقد الاحتياطي الفيدرالي مؤتمرًا صحفيًا حول قرار سعر الفائدة، وأعلن أن النطاق المستهدف لمعدل الفائدة الفيدرالية سيظل دون تغيير بين 5.25% و 5.5%. على الرغم من أن بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير كانت أعلى قليلاً من المتوقع، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي اختار الحفاظ على الوضع الراهن. هذه هي المرة الثالثة على التوالي التي لا يرفع فيها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، حيث أكد السوق بشكل أساسي أن دورة رفع أسعار الفائدة قد انتهت.
رفعت الاحتياطي الفيدرالي توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي للفترة من 2024 إلى 2026، في حين خفضت توقعات معدل البطالة لعام 2024. وبالنسبة لخفض أسعار الفائدة في المستقبل، يعتقد الاحتياطي الفيدرالي أنه لا يوجد ضرورة لذلك في الوقت الحالي، وقد يتم النظر فيه فقط بعد ظهور علامات على ضعف سوق العمل.
تستمر الأنظار تتجه نحو أداء قطاع التصنيع في الولايات المتحدة. سجل نشاط التصنيع في مارس أكبر زيادة له في نحو عامين، مع تسارع مؤشرات الإنتاج والتوظيف والأسعار. ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع الأمريكي لشركة ستاندرد آند بورز العالمي في مارس قليلاً إلى 52.5، ليظل فوق مستوى الـ 50 لمدة ثلاثة أشهر متتالية. وهذا يعكس أداء جيد لقطاع التصنيع في ظل الظروف الاقتصادية الحالية.
في اليابان، أثار الإعلان عن رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ 17 عامًا اهتمام الأسواق الدولية. لفترة طويلة، أصبح الين أداة تحكيم مفضلة للمضاربين الأجانب بسبب أسعار الفائدة السلبية. قد يؤدي رفع أسعار الفائدة على الين إلى زيادة تكاليف الاقتراض، مما يتسبب في قيام المضاربين ببيع الأصول الأجنبية لاستبدالها بالين. ومع ذلك، قد يكون لهذا التأثير المزيد من الجوانب النفسية، حيث كان من المتوقع أن يكون رد فعل رأس المال الدولي على هذا الأمر. من المتوقع أن يساعد دورة تخفيض أسعار الفائدة القادمة من الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف مخاوف المستثمرين بشأن السيولة.
سجلت المؤشرات الثلاثة الكبرى للأسهم الأمريكية ارتفاعات قياسية هذا الشهر، لكن بعض المستثمرين يتوقعون أنه قد يكون هناك فترة تصحيح قادمة. لا تزال الذكاء الاصطناعي واحدة من القوى الدافعة الرئيسية في الأسواق العالمية، على الرغم من ظهور علامات جني الأرباح على بعض الأسهم التكنولوجية، إلا أن حماس الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً. إن الأداء القوي لشركة ميكرون بعد الإعلان عن نتائجها المالية هو دليل واضح على ذلك.
في أوروبا، يراهن المستثمرون أيضًا على خفض أسعار الفائدة. خفض البنك المركزي الأوروبي توقعاته للتضخم في منطقة اليورو، ومن المتوقع أن تبدأ منطقة اليورو على الأرجح دورة خفض أسعار الفائدة مع الولايات المتحدة.
شهد سوق الأصول الرقمية تقلبات شديدة هذا الشهر. شهدت سعر عملة البيتكوين ارتفاعًا وانخفاضًا حادًا، حيث تخطى السعر 73000 دولار ثم تراجع إلى أقل من 61000 دولار، وبعد ذلك انتعش مرة أخرى فوق 70000 دولار. كان لتدفق الأموال في صندوق ETF للبيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تأثير كبير على السوق. من الجدير بالذكر أن المستثمرين ذوي الثروات العالية لم يقللوا من حيازاتهم بشكل ملحوظ خلال هذه المرحلة التصحيحية، وكان البيع بشكل رئيسي من قبل المستثمرين الأفراد.
من جانب العرض، لا يزال ارتفاع تكلفة التعدين الناتج عن حدث تقليص مكافأة البيتكوين أحد الدوافع الأساسية للسوق الصاعدة. على المدى الطويل، من المتوقع أن يستقر سعر البيتكوين فوق مستوى تكلفة التعدين، مشابهًا لتأثير تكلفة استخراج وإنتاج الذهب على سعره.
تم تصنيف الإيثيريوم مرة أخرى كأداة مالية من قبل SEC، لكن قال الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك إنه حتى مع ذلك، لا يزال من الممكن إطلاق صندوق تداول الإيثيريوم (ETF). حتى الآن، قدمت ثماني مؤسسات طلبات لصندوق تداول الإيثيريوم الفوري (ETF) إلى SEC، وسيتم الإعلان عن القرار النهائي في مايو.
بشكل عام، على الرغم من عدم اليقين في السوق، إلا أن توقعات المستثمرين العالميين بشأن دورة خفض أسعار الفائدة لا تزال تدفع السوق إلى الأمام. سوق الأصول الرقمية، على الرغم من التقلبات على المدى القصير، إلا أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال إيجابيًا. ستدعم دورة النصف سعر عملة البيتكوين من جانب العرض، ومع ذلك، يجب على المستثمرين متابعة التطورات التنظيمية عن كثب.