المراجحة الآلية في نظام تداول البلوكتشين: تحليل عميق لبوتات السندويتش

مع انتشار تقنية البلوكتشين، يتطور نظام تداول العملات المشفرة بسرعة. أصبحت البورصات اللامركزية (DEX) منصة مهمة لتداول الأصول الرقمية بفضل مزاياها في إزالة الوساطة والشفافية. في هذا السياق، ظهرت أدوات التداول الآلي المختلفة، ومن بينها بوتات MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها) التي أثارت اهتماماً واسعاً. تستخرج هذه البرامج الآلية أقصى قيمة من خلال إعادة ترتيب أو إدخال أو تأخير معاملات البلوكتشين. ستتناول هذه المقالة تحليلًا عميقًا لتعريف بوتات السندويش، ومبادئها، وطرق تنفيذها، وعواملها المحددة، واتجاهات تحسينها.

مع تقدم التكنولوجيا وتغير احتياجات السوق، تطورت بوتات الفخ إلى أنواع متعددة لتناسب بيئات التداول واستراتيجيات الطلب المختلفة. فيما يلي بعض الأنواع الشائعة من بوتات الفخ:

1. بوتات ساندويتش: يقوم هذا البوت بالاستماع إلى الطلبات الكبيرة في حوض التداول، ويقوم بتقديم المعاملات مسبقًا برسوم غاز أعلى قبل أن يتم إدراج هذه الطلبات في البلوكتشين، مما يسمح له بإتمام المعاملات قبل المستخدمين. تتضمن هذه الاستراتيجية إدخال معاملات قبل وبعد المعاملة المستهدفة (السباق الأمامي والسباق الخلفي) للتلاعب بالسعر وتحقيق الربح.

2. بوتات نقل الطوب: تركز على تحقيق الربح من خلال استغلال الفروق السعرية بين DEX. ستقوم بشراء الأصول بسعر منخفض في بورصة واحدة ثم بيعها بسعر مرتفع في بورصة أخرى، مما يحقق الربح. تتطلب هذه الاستراتيجية أن يكون البوت قادرًا على التعرف بسرعة على التغيرات السعرية بين البورصات المختلفة وتنفيذ الصفقات بسرعة.

3. بوتات إصدار الرموز الجديدة: تركز على تقلبات الأسعار عند إصدار الرموز الجديدة. في المرحلة الأولى من إطلاق الرموز على DEX، تكون الأسعار عادة غير مستقرة ومتقلبة للغاية. ستقوم هذه البوتات بالشراء بسرعة عندما يتم إطلاق الرمز، وتبيع بعد ارتفاع السعر لتحقيق الفارق.

4. بوتات المراجحة لحمامات السيولة: من خلال نقل الأصول بين حمامات السيولة المختلفة للقيام بالمراجحة. سيبحث عن الفروق السعرية بين الحمامات المختلفة، ويقوم بتوفير وإزالة السيولة لتحقيق الربح. هذا يتطلب من البوتات إدارة السيولة بكفاءة والاستجابة بسرعة للتغيرات السعرية داخل الحمام.

5. بوتات المراجحة من نوع القرض الفوري: تستخدم خصائص القرض الفوري لإجراء الصفقات. يسمح القرض الفوري للمستخدمين باقتراض مبالغ كبيرة من المال في صفقة واحدة دون الحاجة إلى ضمانات. يمكن للبوتات استغلال هذه الأموال للتلاعب بأسعار السوق في فترة قصيرة لتحقيق المراجحة.

6. بوتات المراجحة الثلاثية: تتعلق بالتداول بين ثلاثة أزواج رمزية مختلفة للاستفادة من الفروق في أسعار الصرف لتحقيق المراجحة. على سبيل المثال، من خلال التداول A/B، B/C، ثم التداول C/A للدوران لتحقيق الأرباح. يحتاج هذا النوع من البوتات إلى حسابات معقدة وقدرة سريعة على تنفيذ الصفقات.

ستركز هذه المقالة على بوتات夹子 السندويش.

١. بوتات ساندويتش

روبوتات ساندويتش هي أداة تداول آلية، مصممة لتحقيق الربح من خلال المراجحة في البورصات اللامركزية. إنها تلتقط بسرعة فرص التداول على البلوكتشين، وتقوم بالتداول قبل أو بعد الطلب المستهدف، مما يحقق الربح من الفارق. تكمن جوهر روبوتات ساندويتش في احتلال ميزة التداول بكفاءة وسرعة عالية.

٢. مبدأ عمل بوتات ساندويتش

تستند عمليات الربح لبوتات夹三明治 إلى المبادئ الأساسية التالية:

1. المضاربة: يقوم البوتات بشراء الرموز المستهدفة بسعر منخفض قبل أن يتم تنفيذ أوامر الشراء من قبل المستخدمين الآخرين من قبل المعدنين في كتلة. بعد تنفيذ أوامر المستخدمين ورفع السعر، يقوم البوتات ببيعها بسرعة لتحقيق فرق السعر.

2. البيع المتأخر: قبل أن يبيع المستخدمون الآخرون الرموز، يقوم البوت ببيعها بسعر أعلى. عندما يقوم المستخدمون بخفض السعر من خلال أوامر البيع، يقوم البوت بإعادة شرائها بسعر منخفض، مما يحقق الربح.

ما يسمى بالملقط هو المستخدمون الذين يقومون بالتداول لجني الأرباح من الفارق. يعتمد نجاح بوتات الملقط على الدقة في تحديد توقيت التداول وأولوية تنفيذ التداول.

ثلاثة، فكرة التنفيذ

1. الاستماع الفوري للصفقات:

   • استخدام اتصال WebSocket مع عقدة البلوكتشين، للاستماع في الوقت الحقيقي للمعاملات المعلقة.
   • تصفية الصفقات المستهدفة، من خلال مقارنة حقول transaction.to أو transaction.from، وتحديد الصفقات المتعلقة بـ DEX المستهدف.

2. التصفية والفلترة:

   • تصفية الصفقات غير المتعلقة بالاستراتيجية وكذلك الصفقات الخاصة بالعنوان الخاص، لمنع الدورات الميتة الناتجة عن الصفقات الذاتية.

3. تعديل أسعار الغاز بشكل ديناميكي:

   • تعيين سعر الغاز مرتفع يدويًا، مما يجعل عمال المناجم يعالجون معاملات البوتات أولاً، للتنفيذ قبل المستخدمين العاديين.

4. فك تشفير بيانات المعاملات:

   • استخدام واجهة عقد ذكي (مثل Interface في ethers.js) لفك تشفير بيانات المعاملات، وتحديد الرموز والمبالغ المعنية في المعاملة.
   • بناءً على معلومات فك التشفير، اختر طريقة استدعاء العقد المناسبة، مثل swapExactETHForTokens أو swapTokensForExactTokens.

أربعة، فكرة الشيفرة

اخترت خدمة wss المقدمة من عقد معين، السكربت يستخدم ethers.js لتنفيذ ذلك.

1. إنشاء خدمة ws للاستماع:

جافاسكريبت const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL) جديد ؛ WssProvider.on("معلق", (tx) => { تودو })

2. تصفية هذه الصفقات:

جافا سكريبت WssProvider.on("معلق", (tx) => { if (transaction & & transaction.to & transaction.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transaction.from !== blackAddress) { تودو } })

3. تحديد اتجاه الصفقة، إعداد سعر الغاز يدويًا:

جافا سكريبت الدالة calculate_gas_price(action ، amount) { إذا (action === "شراء") { رقم الإرجاع.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { رقم الإرجاع.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. فك تشفير طريقة التداول، استدعاء الدالة:

جافا سكريبت const iface = new ethers.utils.Interface(abi) نتيجة const = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

خمسة، العوامل المحددة

ترتبط فعالية ونجاح بوتات الفخ ارتباطًا وثيقًا بالعديد من العوامل:

1. سرعة المعاملات:

   • تؤثر تأخيرات الشبكة وسرعة استجابة العقدة بشكل مباشر على وقت استجابة البوتات. يمكن أن تقلل خدمات العقدة عالية الأداء من التأخير، وتوفر بعض الخدمات أيضًا دعم العقد المستقلة.

2. رسوم الغاز:

   • عند اقتناص أولوية المعاملات، تعتبر رسوم الغاز عاملًا مهمًا. الرسوم الغاز المرتفعة جدًا يمكن أن تلتهم الأرباح، لذا من الضروري إيجاد توازن بين السرعة والتكلفة.

3. سيولة السوق:

   • السيولة العالية تساعد على تنفيذ الصفقات الكبيرة بسرعة دون التأثير بشكل كبير على سعر السوق. قد تؤدي السيولة المنخفضة إلى زيادة الانزلاق أو فشل الصفقة.

4. أمان العقد:

   • تتعلق سلامة العقد المستهدف مباشرةً بمخاطر تنفيذ الاستراتيجية. يجب أن تمتلك البوتات القدرة الأساسية على التحقق من كود العقد، لتجنب استغلال العمليات التجارية من قبل عقود خبيثة.

5. بيئة المنافسة:

   • قد توجد العديد من بوتات الفخ في السوق تتنافس في نفس الوقت على فرص الربح. عندما تكون المنافسة شديدة، قد تتأثر نسبة نجاح التداول والأرباح.

الاستنتاج

توفر بوتات MEV حلاً فعالًا للمراجحة في البورصات اللامركزية. من خلال التحليل في الوقت الفعلي والتنفيذ السريع، يمكنها تحقيق ميزة في السوق. ومع ذلك، تواجه بوتات الفخ أيضًا تحديات عالية المنافسة والمخاطر. يجب على المستثمرين القيام بدراسة شاملة لتحقيق التقنية، والسيطرة على المخاطر، واستراتيجيات السوق للحفاظ على التنافسية في سوق العملات الرقمية المتغيرة باستمرار. في المستقبل، مع تقدم التكنولوجيا وتوسع نظام DeFi، من المتوقع أن تلعب بوتات الفخ دورًا أكبر في مجالات أكثر، مما يخلق المزيد من القيمة للمستخدمين.

هذا المحتوى هو مجرد مشاركة تقنية ولا يشكل أي نصيحة استثمارية.