Kuru Labs: محاولة جديدة لإعادة تشكيل تجربة التداول داخل السلسلة

مؤخراً، أثار مشروع ناشئ يركز على منصة تداول دفتر الطلبات داخل السلسلة يُدعى Kuru Labs اهتماماً في الصناعة. يهدف المشروع إلى بناء منصة تداول شاملة تجمع بين بنية دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي، في محاولة لتقديم مسارات منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.

تأسست كورو لابز في عام 2024، من قبل فريق يتمتع بخبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. الهدف الأساسي للمشروع هو إعادة إنشاء نظام تداول نقدي أقرب إلى تجربة البورصات المركزية على سلسلة كتل عالية الأداء.

في مجال التمويل، أكملت Kuru Labs جولة تمويل أولي بقيمة 2 مليون دولار في منتصف عام 2024، والتي تم استخدامها بشكل أساسي لبناء فريق تقني، وإنشاء منتج قابل للتطبيق الحد الأدنى، والاستعداد لمرحلة الاختبار. مؤخرًا، أعلن المشروع عن إكمال جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار. يخطط الفريق لاستخدام هذه الأموال لتوسيع حجم الفريق بشكل أكبر، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات بالكامل داخل السلسلة على الشبكة الرئيسية للبلوكشين المستهدف.

فيما يتعلق بالهيكل التكنولوجي، لم تستخدم Kuru Labs نموذج AMM المستخدم حاليًا في البورصات اللامركزية السائدة، بل حاولت بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صانع السوق التلقائي. تتمثل الفكرة الأساسية في إدخال خوارزمية صانع سوق تلقائية افتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم الأسعار الأساسية حتى في غياب مقدمي السيولة النشطة. لا يعتمد هذا التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، ولا يختلف عن القيود الموحدة لمنحنى السعر في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.

فيما يتعلق بالتشغيل، قامت Kuru Labs بتصميم آلية لإدارة الطلبات مناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الأوامر المحددة بسعر منخفض وتكاليف غاز قابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بإجراء عمليات متكررة دون أن تقيدهم التكاليف المرتفعة. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يسمح للمستخدمين العاديين بعدم إدارة الأوامر المعلقة، ويمكنهم أيضًا استخدام الأصول لدعم السيولة من خلال عقود استراتيجية.

اختارت Kuru Labs سلسلة جديدة ناشئة عالية الأداء كمنصة نشر. تتوافق هذه السلسلة مع EVM من Ethereum، وتستخدم هيكلًا متوازيًا وآلية جدولة خطية، مما يعزز القدرة على المعالجة في الثانية ويقلل من تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلي أن هذه السلسلة يمكن أن تصل في بيئة خاضعة للرقابة إلى قدرة معالجة تصل إلى 10,000 TPS، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة. تعتمد Kuru Labs على هذه الأنواع من الأداء الأساسي لبناء نظام مطابقة قابل للتوسع بالكامل داخل السلسلة.

على الرغم من أن الهيكل التكنولوجي لشركة Kuru Labs يمتلك بعض الحداثة، إلا أن المشروع يواجه قيودًا واقعية. الشبكة الرئيسية للبلوكشين التي اختاروها لم تُطلق بعد، ولم يتم التحقق من أداء الشبكة واستقرارها في بيئة عامة. يعتمد تصميم منتجات Kuru Labs بشكل كبير على实时性可预测性 للمعاملات داخل السلسلة، وإذا لم يتم تسليم البلوكشين الأساسي في الوقت المحدد، فسوف يؤثر ذلك مباشرة على وتيرة إطلاق المنصة وإمكانية الوظائف الأساسية.

نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru Labs هو في مرحلة التحقق من السوق المبكرة. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفاتر الطلبات المركزية، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية مع الحفاظ على انفتاح وبنية بروتوكولات لامركزية. في الحالة المثالية، هذه البنية ليست فقط قادرة على تغطية أزواج التداول السائدة، ولكن أيضًا خدمة الأصول الطويلة الذيل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.

ومع ذلك، لا تزال هناك سلسلة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ التكنولوجيا، لا يزال هناك فجوة بين أهداف تصميم blockchain الأساسية وبيئة التشغيل الفعلية. ثانياً، الدافع الفعلي لنقل المستخدمين، حيث أن معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد شكلوا بالفعل عادة استخدام منصات AMM، وليس من السهل إقناعهم بتغيير النموذج إلى نموذج دفتر الطلبات.

بشكل عام، تمثل محاولة Kuru Labs استكشافًا مستمرًا في صناعة تحسين تجربة التداول داخل السلسلة. مع تطور المشروع بشكل أكبر، ستصبح قدرته على حل العقبات الهيكلية التي تواجهها بورصات التداول اللامركزية الحالية محور اهتمام السوق.