تحليل العمق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: Ethereum وSolana وTron
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا blockchain اليوم، أصبحت استدامة إيرادات الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكاناتها في التنمية على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من الشبكات العامة الرئيسية في السوق الحالية - Ethereum(، Solana و Tron)، من خلال تحليل مكونات إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة الإيرادات والنفقات للمستخدمين، لاستكشاف نماذج الإيرادات لهذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، تصدرت الإيثيريوم بمجموع 9989 دولارًا أمريكيًا من رسوم الغاز، تليها سولانا وترون بمبلغ 4621 دولارًا أمريكيًا و3897 دولارًا أمريكيًا على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن سولانا شهدت ارتفاعًا في النقاشات خلال الأشهر الستة الماضية يتجاوز الإيثيريوم، بينما حققت ترون اعترافًا واسعًا في مجال المدفوعات بفضل رسومها المنخفضة.
الأكثر لفتًا للنظر هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر ترون بـ 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها سولانا بـ 1.1 مليون، بينما تمتلك إيثيريوم فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقات المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والنشاط الاقتصادي على السلسلة، واستدامة دخل ومصروفات المستخدمين، كما توفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل الثلاث.
سيتناول هذا التقرير تحليل العمق لإيرادات الإيثيريوم وSolana وTRON، واستكشاف إمكانيات النمو طويلة الأجل واستدامة الإيرادات.
إيثيريوم
( تكوين إيرادات رسوم الغاز
إيثيريوم ) Ethereum ### شهدت سلسلة من التحديثات الهامة، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل ( PoW ) إلى إثبات الحصة ( PoS ) وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما كان له تأثير عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. ينقسم هيكل رسوم الغاز الجديد إلى قسمين: الرسوم الأساسية ( Base Fee ) التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام، والبقشيش ( Tips ) المدفوع مباشرةً إلى المدققين. من المتوقع أن تحفز آلية تدمير الرسوم الأساسية ETH على الدخول في حالة انكماش، مما قد يعزز قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية التي يتم تعديلها ديناميكيًا على تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر البقشيش حوافز إضافية للمدققين للحفاظ على أمان الشبكة. لا توفر هذه الهيكلية المزدوجة مصادر دخل متنوعة للمدققين فحسب، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، كما تخلق إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من الإصلاحات إلى تعزيز استدامة الاقتصاد لشبكة إيثيريوم وقيمتها على المدى الطويل.
دمرت شبكة الإيثيريوم حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية (Base Fee) خلال الثلاثين يومًا الماضية. لا تعكس هذه البيانات فقط مدى نشاط الشبكة، بل تقدم أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل النسبة المئوية لمساهمة أنواع الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي للتطبيقات المختلفة وأنواع المعاملات في نظام الإيثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إيثيريوم يعكس نشاط النظام البيئي وقيمة الاقتصاد المتدفقة. وفقًا للإحصاءات، يمكننا بوضوح تحديد الفئات الرئيسية للتطبيقات على السلسلة الرئيسية لإيثيريوم وأهميتها النسبية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانته الأساسية في نظام إيثيريوم البيئي. يلي ذلك تحويلات ETH( بنسبة 12%)، وقيمة الاستخراج القصوى MEV(، بنسبة 8%)، والرموز غير القابلة للتبادل NFT(، بنسبة 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة بـ 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثيريوم. الحلول Layer 2( بنسبة 16%) وإنشاء العقود الذكية( بنسبة 12%) تمثل نسبة صغيرة، مما يعكس من جانب آخر أن تطوير نظام إيثيريوم البيئي في الوقت الحالي في "فترة منخفضة".
على الرغم من أن شبكة Ethereum تمر حاليا بفترة منخفضة نسبيا، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطا بيئيا متنوعا، يقوده DeFi، مدعوما بمجالات متعددة مثل تحويلات ETH و MEV و NFT، مما يعكس استمرارية حيوية الشبكة وتطبيقاتها الواسعة، ويؤسس أساسا قويا لنمو قيمة شبكة Ethereum.
( الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
)# DeFi
التمويل اللامركزي ### DeFi ### كجزء أساسي من نظام إيثريوم البيئي، يشمل مجموعة متنوعة من الفئات الفرعية، بما في ذلك ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ العملات المشفرة، ومنتجات المشتقات ذات السيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل العميق لتفاصيل حرق غاز الإيثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، والعملة المستقرة، وروبوتات تداول DEX، والمحافظ الرقمية تظهر أداءً بارزًا في استهلاك الغاز، حيث تحتل المراكز الأولى، مما يعكس الهيمنة والنشاط العالي للمستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
(## Uniswap)DEX###
يعتبر Uniswap أكبر بورصة لامركزية في نظام إيثريوم البيئي ( DEX )، حيث لا يقدم فقط خدمات تداول فوري فعالة على السلسلة، بل يعمل أيضًا كالبنية التحتية لنظام التمويل اللامركزي ( DeFi )، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوكشين.
حقق Uniswap إيرادات بلغت 54.23 مليون دولار أمريكي خلال الثلاثين يومًا الماضية، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار أمريكي، مما يمثل حوالي 17.3% من إجمالي الإيرادات في نظام Ethereum البيئي. تشير البيانات الإحصائية إلى أن أزواج التداول الأكثر تداولًا في Uniswap تتكون أساسًا من ETH وعملات مستقرة، وأن تداول الرموز Meme ذات الطابع المضاربي يشكل نسبة ضئيلة جدًا من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز ظاهرة تفوق السلوكيات التجارية الطبيعية في النظام الصحي للمنصة.
(## 1inch)DEX###
1inch كمنصة تداول لامركزية رائدة في نظام إيثريوم البيئي (DEX)، من خلال دمج برك السيولة من عدة DEXs، توفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار التداول، وخاصة في تداول الرموز النادرة حيث تظهر مزايا فريدة.
ساهمت 1inch في نظام إيثريوم البيئي بنحو 121,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز، وهو ما يمثل 3% من الإجمالي.
تشكل مسار DEX أكثر من 40% من مجال DeFi، وأكثر من 25% في نظام إيثريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إيثريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادراً ما تتعلق برموز Meme، مما يعكس تكوين بيئي صحي. على الرغم من أن مسار DEX يشكل النسبة الأعلى، إلا أنه يمثل فقط 25% من حصة نظام إيثريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
(# تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس مستوى ازدهار الشبكة، وهي تأتي في المرتبة الثانية بعد DEX في نظام Ethereum البيئي، حيث تلعب دوراً مشابهاً للعملات الورقية في المعاملات على الشبكة، إذ لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، بل أصبحت أيضاً الوسيط المفضل لتداول الرموز على الشبكة بفضل سهولة تداولها وميزة الانزلاق المنخفض، وتتكون أساساً من عملتي USDT و USDC، مما يعكس بشكل فعال احتياجات وإدارة الأموال في نظام Ethereum البيئي.
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على شبكة Ethereum 4.01 مليون دولار، مما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. هذه البيانات لا تعكس فقط الطلب القوي على الأموال على الشبكة، بل تبرز أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس إمكانيات التطور المستمر للبلوكشين العامة، حيث ترتبط مباشرة بما إذا كانت الشبكة العامة تمتلك قاعدة كافية من الأموال والمستخدمين. إن الأداء القوي لـ Ethereum في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى مكانتها الرائدة وديناميكيات النمو المستمرة في نظام العملات الرقمية.
)# بوت التداول اللامركزي
ظهور مسار بوت تداول Dex ناتج عن شعبية عملات Meme، حيث إنه أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، تُستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء عملات Meme، نظرًا للازدياد الكبير في مشاريع عملات Meme، فإن سوقها يظهر تقلبًا عاليًا ودورات قصيرة. ### بعض المشاريع تكون فترة نشاطها أقل من 10 دقائق ###، مما يزيد من صعوبة التداول، وغالبًا ما يمكن أن تحدد الفروق الزمنية في لحظات الشراء التي لا تتجاوز ثوانٍ الربح أو الخسارة، لذلك يعتمد المستخدمون في التداول بشكل كبير على بوت تداول Dex لانتزاع عملات Meme عند الافتتاح، وتنتج هذه العملية تكاليف غاز كبيرة، بالإضافة إلى نسبة عالية من تكاليف الرشوة، بهدف كسب أولوية عمال المناجم في حزمة معاملاتهم، للحصول على ميزة المنافسة في تداول عملات Meme.
تشير البيانات إلى أن مشروع Dex Trading Bot ( يحتل المرتبة الثالثة في مساهمة رسوم الغاز، بعد Uniswap و تحويلات Ethereum / العملات المستقرة، حيث يساهم كل من Banana Gun و Maestro ).
يعتبر Banana Gun مشروع بوت تداول Dex المتوافق مع سلاسل الكتل، والذي ينشط بشكل رئيسي على سلسلة Ethereum، حيث ساهم في رسوم الغاز خلال الثلاثين يومًا الماضية بمبلغ يصل إلى 1.73 مليون دولار، مما يجعله يتصدر جميع مشاريع بوت تداول Dex، ويشكل 3.68% من إجمالي النظام البيئي لـ Ethereum، مما يبرز هيمنته في مجال أدوات التداول الآلي.
مايسترو هو أيضًا مشروع روبوت تداول Dex متوافق مع عدة سلاسل، حيث يعد Ethereum هو المشهد الرئيسي للتطبيق، وقد حقق 1.51 مليون دولار من رسوم الغاز خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوت تداول Dex، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum، مما يبرز تأثيره المهم في سوق التداول الآلي.
تحتل مسارات روبوتات تداول Dex مكانة بارزة في نظام Ethereum البيئي، حيث تحتل المرتبة الثالثة في مساهمة رسوم الغاز بحصة تقارب 6.9%، مما يعكس أهميتها، كما أن تأثير القمة واضح، حيث تستحوذ Banana Gun و Maestro على أكثر من 90% من حصة السوق. إن هذه الحالة لا تعرض فقط تركيز هذا المسار، بل تعكس بشكل غير مباشر درجة حرارة تداول العملات Meme على سلسلة Ethereum، حيث يلبي هذا التوازن كل من احتياجات التداول، ويتجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتكهنات المفرطة على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، مما يوفر دعماً قوياً للتنمية الصحية لنظام Ethereum البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة هي البنية التحتية الأساسية لنشاط مستخدمي الشبكة العامة، حيث إن مساهمة رسوم الغاز لا تعكس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على السلسلة، بل هي أيضًا مؤشر رئيسي لقياس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تشير البيانات إلى أن MetaMask، كأحد أكثر مشاريع المحافظ المستخدمة على السلسلة، تتصدر في نظام Ethereum، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2.91 مليون دولار ) وتم حرق 940 ألف دولار (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة Ethereum، مما يبرز المكانة المهمة لقطاع المحافظ في النظام البيئي للشبكة العامة.
)# تحويلات على السلسلة
تحويلات على سلسلة Ethereum كإجراء ثاني على السلسلة، أحرقت في الشهر الماضي حوالي 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 25.5 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام ETH البيئي وقوة الطلب من المستخدمين.
(# MEV
يعتبر MEV ظاهرة فريدة من نوعها في مرحلة معالجة المعاملات في blockchain، ويتجلى ذلك على سلسلة Ethereum على أنه رسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية، وتذهب نصائح المعدنين مباشرة إلى المعدنين، وقد أصبح هذا النظام أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي للاقتصاد البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع العملات Meme، حيث يؤدي الحساسية الزمنية إلى قيام المستخدمين بزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي فإن مقدار رسوم MEV يمكن أن يعكس بشكل غير مباشر مستوى نشاط مشاريع العملات Meme على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق ل MEV على سلسلة Ethereum حوالي 3.76 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة، وتشير هذه البيانات إلى أن المشاركة في مشاريع العملات Meme لا تمثل دورًا رئيسيًا في نظام Ethereum.
) ملخص بيئة Ethereum
تظهر بيئة Ethereum تنوعًا ولكنها تتركز في عدة مجالات رئيسية. يتصدر مجال DeFi بنسبة 60% من رسوم Gas، مما يبرز مكانته الأساسية، لكن توزيع المجالات الفرعية داخلها معقول. تليها تحويلات ETH ###12%(، MEV )8%### وNFT ###8%###، حيث تشكل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك Gas. المجال الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من رسوم Gas على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والاستقرار النقدي (17%)، Bots تداول Dex (7%) وقطاع المحفظة (3%)، ليشكلوا معًا 53%. تمثل الحلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبًا صغيرة، مما يعكس أن تطور البيئة قد يكون في "مرحلة منخفضة". ومع ذلك، تعكس هذه التوزيعة المتنوعة لرسوم Gas التطور النسبي المتوازن لمجالات Ethereum، دون ظهور ظاهرة التركيز المفرط في مجال واحد، مما يعرض الحالة الصحية العامة للنظام الإيكولوجي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
رسوم المعاملات - تكلفة معالجة المعاملات/الأوامر من قبل المدققين
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 24
أعجبني
24
7
مشاركة
تعليق
0/400
BTCBeliefStation
· 07-18 23:39
غاز إله إثيريوم دائمًا إله!
شاهد النسخة الأصليةرد0
RegenRestorer
· 07-18 02:09
رسوم الإيثيريوم مرتفعة حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShibaMillionairen't
· 07-16 01:24
يوم واحد دون النظر إلى ثلاث عملات أشعر بعدم الراحة ها
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZKSherlock
· 07-16 01:23
في الحقيقة، إن مقاييس الغاز الخاصة بـ eth تخفي مشكلة أعمق... عدم وجود ضمانات خصوصية حقيقية قائمة على zk يثير القلق بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ProbablyNothing
· 07-16 01:17
فقط هذا الغاز حقاً جريء في التحصيل
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerGas
· 07-16 01:11
لقد بدأت حرب الغاز مرة أخرى، والمنافسة في السوق بدأت للتو~ نلتقي داخل السلسلة مساءً
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlBeliever
· 07-16 01:07
من حيث نسبة رسوم الغاز، فإن ETH قد حقق انتصارًا كبيرًا، لا حاجة للحديث عن المزيد.
مقارنة استدامة الدخل لإثيريوم وSolana وTRON: تحليل رسوم الغاز، النشاط داخل السلسلة وسلوك المستخدمين
تحليل العمق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: Ethereum وSolana وTron
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا blockchain اليوم، أصبحت استدامة إيرادات الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكاناتها في التنمية على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من الشبكات العامة الرئيسية في السوق الحالية - Ethereum(، Solana و Tron)، من خلال تحليل مكونات إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة الإيرادات والنفقات للمستخدمين، لاستكشاف نماذج الإيرادات لهذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، تصدرت الإيثيريوم بمجموع 9989 دولارًا أمريكيًا من رسوم الغاز، تليها سولانا وترون بمبلغ 4621 دولارًا أمريكيًا و3897 دولارًا أمريكيًا على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن سولانا شهدت ارتفاعًا في النقاشات خلال الأشهر الستة الماضية يتجاوز الإيثيريوم، بينما حققت ترون اعترافًا واسعًا في مجال المدفوعات بفضل رسومها المنخفضة.
الأكثر لفتًا للنظر هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر ترون بـ 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها سولانا بـ 1.1 مليون، بينما تمتلك إيثيريوم فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقات المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والنشاط الاقتصادي على السلسلة، واستدامة دخل ومصروفات المستخدمين، كما توفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل الثلاث.
سيتناول هذا التقرير تحليل العمق لإيرادات الإيثيريوم وSolana وTRON، واستكشاف إمكانيات النمو طويلة الأجل واستدامة الإيرادات.
إيثيريوم
( تكوين إيرادات رسوم الغاز
إيثيريوم ) Ethereum ### شهدت سلسلة من التحديثات الهامة، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل ( PoW ) إلى إثبات الحصة ( PoS ) وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما كان له تأثير عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. ينقسم هيكل رسوم الغاز الجديد إلى قسمين: الرسوم الأساسية ( Base Fee ) التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام، والبقشيش ( Tips ) المدفوع مباشرةً إلى المدققين. من المتوقع أن تحفز آلية تدمير الرسوم الأساسية ETH على الدخول في حالة انكماش، مما قد يعزز قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية التي يتم تعديلها ديناميكيًا على تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر البقشيش حوافز إضافية للمدققين للحفاظ على أمان الشبكة. لا توفر هذه الهيكلية المزدوجة مصادر دخل متنوعة للمدققين فحسب، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، كما تخلق إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من الإصلاحات إلى تعزيز استدامة الاقتصاد لشبكة إيثيريوم وقيمتها على المدى الطويل.
دمرت شبكة الإيثيريوم حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية (Base Fee) خلال الثلاثين يومًا الماضية. لا تعكس هذه البيانات فقط مدى نشاط الشبكة، بل تقدم أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل النسبة المئوية لمساهمة أنواع الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي للتطبيقات المختلفة وأنواع المعاملات في نظام الإيثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إيثيريوم يعكس نشاط النظام البيئي وقيمة الاقتصاد المتدفقة. وفقًا للإحصاءات، يمكننا بوضوح تحديد الفئات الرئيسية للتطبيقات على السلسلة الرئيسية لإيثيريوم وأهميتها النسبية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانته الأساسية في نظام إيثيريوم البيئي. يلي ذلك تحويلات ETH( بنسبة 12%)، وقيمة الاستخراج القصوى MEV(، بنسبة 8%)، والرموز غير القابلة للتبادل NFT(، بنسبة 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة بـ 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثيريوم. الحلول Layer 2( بنسبة 16%) وإنشاء العقود الذكية( بنسبة 12%) تمثل نسبة صغيرة، مما يعكس من جانب آخر أن تطوير نظام إيثيريوم البيئي في الوقت الحالي في "فترة منخفضة".
على الرغم من أن شبكة Ethereum تمر حاليا بفترة منخفضة نسبيا، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطا بيئيا متنوعا، يقوده DeFi، مدعوما بمجالات متعددة مثل تحويلات ETH و MEV و NFT، مما يعكس استمرارية حيوية الشبكة وتطبيقاتها الواسعة، ويؤسس أساسا قويا لنمو قيمة شبكة Ethereum.
( الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
)# DeFi
التمويل اللامركزي ### DeFi ### كجزء أساسي من نظام إيثريوم البيئي، يشمل مجموعة متنوعة من الفئات الفرعية، بما في ذلك ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ العملات المشفرة، ومنتجات المشتقات ذات السيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل العميق لتفاصيل حرق غاز الإيثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، والعملة المستقرة، وروبوتات تداول DEX، والمحافظ الرقمية تظهر أداءً بارزًا في استهلاك الغاز، حيث تحتل المراكز الأولى، مما يعكس الهيمنة والنشاط العالي للمستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
(## Uniswap)DEX###
يعتبر Uniswap أكبر بورصة لامركزية في نظام إيثريوم البيئي ( DEX )، حيث لا يقدم فقط خدمات تداول فوري فعالة على السلسلة، بل يعمل أيضًا كالبنية التحتية لنظام التمويل اللامركزي ( DeFi )، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوكشين.
حقق Uniswap إيرادات بلغت 54.23 مليون دولار أمريكي خلال الثلاثين يومًا الماضية، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار أمريكي، مما يمثل حوالي 17.3% من إجمالي الإيرادات في نظام Ethereum البيئي. تشير البيانات الإحصائية إلى أن أزواج التداول الأكثر تداولًا في Uniswap تتكون أساسًا من ETH وعملات مستقرة، وأن تداول الرموز Meme ذات الطابع المضاربي يشكل نسبة ضئيلة جدًا من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز ظاهرة تفوق السلوكيات التجارية الطبيعية في النظام الصحي للمنصة.
(## 1inch)DEX###
1inch كمنصة تداول لامركزية رائدة في نظام إيثريوم البيئي (DEX)، من خلال دمج برك السيولة من عدة DEXs، توفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار التداول، وخاصة في تداول الرموز النادرة حيث تظهر مزايا فريدة.
ساهمت 1inch في نظام إيثريوم البيئي بنحو 121,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز، وهو ما يمثل 3% من الإجمالي.
تشكل مسار DEX أكثر من 40% من مجال DeFi، وأكثر من 25% في نظام إيثريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إيثريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادراً ما تتعلق برموز Meme، مما يعكس تكوين بيئي صحي. على الرغم من أن مسار DEX يشكل النسبة الأعلى، إلا أنه يمثل فقط 25% من حصة نظام إيثريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
(# تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس مستوى ازدهار الشبكة، وهي تأتي في المرتبة الثانية بعد DEX في نظام Ethereum البيئي، حيث تلعب دوراً مشابهاً للعملات الورقية في المعاملات على الشبكة، إذ لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، بل أصبحت أيضاً الوسيط المفضل لتداول الرموز على الشبكة بفضل سهولة تداولها وميزة الانزلاق المنخفض، وتتكون أساساً من عملتي USDT و USDC، مما يعكس بشكل فعال احتياجات وإدارة الأموال في نظام Ethereum البيئي.
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على شبكة Ethereum 4.01 مليون دولار، مما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. هذه البيانات لا تعكس فقط الطلب القوي على الأموال على الشبكة، بل تبرز أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس إمكانيات التطور المستمر للبلوكشين العامة، حيث ترتبط مباشرة بما إذا كانت الشبكة العامة تمتلك قاعدة كافية من الأموال والمستخدمين. إن الأداء القوي لـ Ethereum في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى مكانتها الرائدة وديناميكيات النمو المستمرة في نظام العملات الرقمية.
)# بوت التداول اللامركزي
ظهور مسار بوت تداول Dex ناتج عن شعبية عملات Meme، حيث إنه أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، تُستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء عملات Meme، نظرًا للازدياد الكبير في مشاريع عملات Meme، فإن سوقها يظهر تقلبًا عاليًا ودورات قصيرة. ### بعض المشاريع تكون فترة نشاطها أقل من 10 دقائق ###، مما يزيد من صعوبة التداول، وغالبًا ما يمكن أن تحدد الفروق الزمنية في لحظات الشراء التي لا تتجاوز ثوانٍ الربح أو الخسارة، لذلك يعتمد المستخدمون في التداول بشكل كبير على بوت تداول Dex لانتزاع عملات Meme عند الافتتاح، وتنتج هذه العملية تكاليف غاز كبيرة، بالإضافة إلى نسبة عالية من تكاليف الرشوة، بهدف كسب أولوية عمال المناجم في حزمة معاملاتهم، للحصول على ميزة المنافسة في تداول عملات Meme.
تشير البيانات إلى أن مشروع Dex Trading Bot ( يحتل المرتبة الثالثة في مساهمة رسوم الغاز، بعد Uniswap و تحويلات Ethereum / العملات المستقرة، حيث يساهم كل من Banana Gun و Maestro ).
يعتبر Banana Gun مشروع بوت تداول Dex المتوافق مع سلاسل الكتل، والذي ينشط بشكل رئيسي على سلسلة Ethereum، حيث ساهم في رسوم الغاز خلال الثلاثين يومًا الماضية بمبلغ يصل إلى 1.73 مليون دولار، مما يجعله يتصدر جميع مشاريع بوت تداول Dex، ويشكل 3.68% من إجمالي النظام البيئي لـ Ethereum، مما يبرز هيمنته في مجال أدوات التداول الآلي.
مايسترو هو أيضًا مشروع روبوت تداول Dex متوافق مع عدة سلاسل، حيث يعد Ethereum هو المشهد الرئيسي للتطبيق، وقد حقق 1.51 مليون دولار من رسوم الغاز خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوت تداول Dex، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum، مما يبرز تأثيره المهم في سوق التداول الآلي.
تحتل مسارات روبوتات تداول Dex مكانة بارزة في نظام Ethereum البيئي، حيث تحتل المرتبة الثالثة في مساهمة رسوم الغاز بحصة تقارب 6.9%، مما يعكس أهميتها، كما أن تأثير القمة واضح، حيث تستحوذ Banana Gun و Maestro على أكثر من 90% من حصة السوق. إن هذه الحالة لا تعرض فقط تركيز هذا المسار، بل تعكس بشكل غير مباشر درجة حرارة تداول العملات Meme على سلسلة Ethereum، حيث يلبي هذا التوازن كل من احتياجات التداول، ويتجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتكهنات المفرطة على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، مما يوفر دعماً قوياً للتنمية الصحية لنظام Ethereum البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة هي البنية التحتية الأساسية لنشاط مستخدمي الشبكة العامة، حيث إن مساهمة رسوم الغاز لا تعكس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على السلسلة، بل هي أيضًا مؤشر رئيسي لقياس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تشير البيانات إلى أن MetaMask، كأحد أكثر مشاريع المحافظ المستخدمة على السلسلة، تتصدر في نظام Ethereum، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2.91 مليون دولار ) وتم حرق 940 ألف دولار (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة Ethereum، مما يبرز المكانة المهمة لقطاع المحافظ في النظام البيئي للشبكة العامة.
)# تحويلات على السلسلة
تحويلات على سلسلة Ethereum كإجراء ثاني على السلسلة، أحرقت في الشهر الماضي حوالي 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 25.5 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام ETH البيئي وقوة الطلب من المستخدمين.
(# MEV
يعتبر MEV ظاهرة فريدة من نوعها في مرحلة معالجة المعاملات في blockchain، ويتجلى ذلك على سلسلة Ethereum على أنه رسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية، وتذهب نصائح المعدنين مباشرة إلى المعدنين، وقد أصبح هذا النظام أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي للاقتصاد البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع العملات Meme، حيث يؤدي الحساسية الزمنية إلى قيام المستخدمين بزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي فإن مقدار رسوم MEV يمكن أن يعكس بشكل غير مباشر مستوى نشاط مشاريع العملات Meme على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق ل MEV على سلسلة Ethereum حوالي 3.76 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة، وتشير هذه البيانات إلى أن المشاركة في مشاريع العملات Meme لا تمثل دورًا رئيسيًا في نظام Ethereum.
) ملخص بيئة Ethereum
تظهر بيئة Ethereum تنوعًا ولكنها تتركز في عدة مجالات رئيسية. يتصدر مجال DeFi بنسبة 60% من رسوم Gas، مما يبرز مكانته الأساسية، لكن توزيع المجالات الفرعية داخلها معقول. تليها تحويلات ETH ###12%(، MEV )8%### وNFT ###8%###، حيث تشكل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك Gas. المجال الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من رسوم Gas على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والاستقرار النقدي (17%)، Bots تداول Dex (7%) وقطاع المحفظة (3%)، ليشكلوا معًا 53%. تمثل الحلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبًا صغيرة، مما يعكس أن تطور البيئة قد يكون في "مرحلة منخفضة". ومع ذلك، تعكس هذه التوزيعة المتنوعة لرسوم Gas التطور النسبي المتوازن لمجالات Ethereum، دون ظهور ظاهرة التركيز المفرط في مجال واحد، مما يعرض الحالة الصحية العامة للنظام الإيكولوجي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
رسوم المعاملات - تكلفة معالجة المعاملات/الأوامر من قبل المدققين
ممتاز